Riscul financiar este o cauză nobilă. Clasificarea principalelor tipuri de riscuri de afaceri

4 CONCEPTUL, SEMNELE ȘI CLASIFICAREA RISCURILOR

4.1. Conceptul de risc și esența lui

Într-o economie de piață, riscul este un element cheie al antreprenoriatului. Un antreprenor care știe să-și asume riscuri la momentul potrivit este adesea recompensat.

În condiții de instabilitate politică și economică, gradul de risc crește semnificativ. În condițiile actuale de criză ale economiei ruse, problema creșterii riscurilor este foarte relevantă, ceea ce este confirmat de datele privind creșterea nerentabilității întreprinderilor industriale.

În practica managementului riscului se disting două concepte cheie: „ risc", care caracterizează o situație în care apariția anumitor evenimente este foarte probabilă și poate fi evaluată cantitativ, și " incertitudine”, ceea ce presupune imposibilitatea de a evalua probabilitatea producerii unor astfel de evenimente.

Existența riscului este direct legată de incertitudine.

Este eterogen ca formă de manifestare și conținut. Riscul este una dintre modalitățile de a elimina incertitudinea, care este ignorarea certitudinii, lipsa de certitudine. Este important să ne concentrăm asupra acestei proprietăți a riscului datorită faptului că este inutilă optimizarea managementului și reglementării în practică, ignorând sursele obiective și subiective de incertitudine.

Atunci când se clasifică incertitudinea în activitățile de afaceri, se pot distinge următoarele tipuri de incertitudine:

Incertitudinea umană este asociată cu incapacitatea de a prezice cu exactitate comportamentul oamenilor la locul de muncă. Oamenii diferă unii de alții prin nivelul lor de educație, experiență, abilități creative și interese. Reacțiile individuale se modifică de la o zi la alta, în funcție de starea de bine, starea de spirit, contactele cu alte persoane etc.;

incertitudinea tehnică (semnificativ mai mică în comparație cu incertitudinea umană) este asociată cu fiabilitatea echipamentelor, predictibilitatea proceselor de producție, complexitatea tehnologiei, nivelul de automatizare, volumul producției, rata de reînnoire etc.;

incertitudinea socială este determinată de dorința oamenilor de a forma legături sociale și de a se ajuta unii pe alții, de a se comporta în conformitate cu obligațiile reciproc acceptate, relațiile de muncă, roluri, stimulente, conflicte, tradiții etc. Structura unor astfel de relații nu este definită.

Risc- aceasta este posibilitatea apariției unor situații nefavorabile în timpul implementării planurilor și execuției bugetelor întreprinderii.

Există două funcții principale ale riscului - stimularea și protectia.

Funcția de stimulare are două aspecte: constructiv și distructiv. Primul este că riscul joacă rolul de catalizator în rezolvarea problemelor economice, în special în rezolvarea deciziilor inovatoare de investiții. Al doilea aspect se exprimă în faptul că luarea și implementarea deciziilor cu risc nerezonabil duce la aventurism. Aventurism- un tip de risc care conţine în mod obiectiv o probabilitate semnificativă de imposibilitate a realizării scopului urmărit, deşi persoanele care iau astfel de decizii nu sunt conştiente de acest lucru.

Funcție de protecție are şi două aspecte: istorico-genetic şi socio-juridic. Conținutul primei este că oamenii caută întotdeauna în mod spontan forme și mijloace de protecție împotriva posibilelor consecințe nedorite. În practică, acest lucru se manifestă prin crearea de fonduri de rezervă de asigurări și asigurarea riscurilor de afaceri. Esența celui de al doilea aspect constă în necesitatea introducerii unor categorii de legalitate a riscului în legislația economică, a muncii și penală.

Riscul este caracterizat de o serie de caracteristici, printre care se numără:

inconsecvență;

alternativă;

incertitudine.

Controversă se manifestă prin faptul că, pe de o parte, riscul are consecințe economice, politice, spirituale și morale importante, deoarece accelerează progresul tehnic social și are un impact pozitiv asupra opiniei publice și a atmosferei spirituale a societății. Pe de altă parte, riscul duce la aventurism, voluntarism, subiectivism, încetinește progresul social, dă naștere la anumite costuri socio-economice și morale, dacă în condiții de informare inițială incompletă, se alege o situație de risc, o alternativă fără a se ține cont. legile obiective de dezvoltare a fenomenului în raport cu care se ia o decizie.

Alternativitatea implică necesitatea de a selecta două sau mai multe soluții posibile. Lipsa de alegere înlătură conversația despre risc. Acolo unde nu există de ales, nu există nicio situație riscantă și, prin urmare, nu va exista niciun risc.

În știința economică autohtonă nu există, în esență, prevederi teoretice general acceptate privind riscul afacerii, metode de evaluare a riscurilor în raport cu anumite situații de producție și tipuri de activitate comercială, deși în ultimii ani au apărut lucrări științifice în care, în privința problemelor de planificare, Activitatea economică a organizațiilor comerciale, raportul dintre cerere și ofertă, sunt abordate problemele de risc.

Știința economică mondială prezintă teoriile clasice și neoclasice ale riscului antreprenorial. Când studiază profitul antreprenorial, astfel de reprezentanți teoria clasică, așa că J. Mill și I.W. Senior, distinge în structura veniturilor antreprenoriale un procent (ca pondere din capitalul investit), salariul unui antreprenor și o taxă de risc (ca compensare pentru posibilul risc asociat activității antreprenoriale).

În teoria clasică, riscul antreprenorial este identificat cu așteptarea matematică a pierderilor care pot apărea ca urmare a deciziei alese.

Riscul aici nu este altceva decât prejudiciul cauzat de punerea în aplicare a acestei decizii. Această interpretare unilaterală a esenței riscului a provocat obiecții ascuțite în rândul unor economiști străini, ceea ce a condus la dezvoltarea unei înțelegeri diferite a conținutului riscului de afaceri.

În anii 30 secolul XX economiștii A. Marshall și A. Pigou au dezvoltat bazele teoria neoclasică riscul antreprenorial, constând în următoarele: un antreprenor care lucrează în condiții de incertitudine, al cărui profit este o variabilă aleatorie, la încheierea unei tranzacții se ghidează după două criterii:

mărimea profitului așteptat;

amploarea posibilelor sale fluctuaţii.

Conform teoriei neoclasice a riscului, comportamentul antreprenorial este determinat de conceptul de utilitate marginală. Aceasta înseamnă că dacă există două opțiuni, de exemplu, investiții de capital care dau același profit așteptat, antreprenorul alege varianta în care fluctuațiile profitului așteptat sunt mai mici.

Dacă se iau un număr mic de decizii de același tip, atunci nu se poate aștepta ca abaterile de la profitul așteptat să se anuleze, deoarece în acest caz legea numerelor mari nu se aplică. De aceea un antreprenor, atunci când ia o decizie, trebuie să țină cont de fluctuațiile profitului și să aleagă o opțiune care dă același rezultat, dar se caracterizează prin fluctuații mai mici.

Astfel, categoria „risc” poate fi definită ca pericolul unei pierderi potențiale, probabile de resurse sau pierderi de venituri în comparație cu o opțiune care este concepută pentru utilizarea rațională a resurselor într-un anumit tip de activitate comercială.

Cu alte cuvinte, riscul este amenințarea ca un antreprenor să suporte pierderi sub formă de cheltuieli suplimentare sau să primească venituri mai mici decât se aștepta.

În termeni absoluti, riscul poate fi determinat de amploarea posibilelor pierderi în termeni materiale (fizice) sau de cost (monetari), cu excepția cazului în care prejudiciul poate fi măsurat în acest fel.

În termeni relativi, riscul este definit ca valoarea pierderilor posibile legate de o anumită bază, sub forma căreia este cel mai convenabil să luăm fie starea financiară a unei organizații comerciale, fie costul total al resurselor pentru un anumit tip de activitatea de afaceri sau venitul (profitul) așteptat din afaceri.

Deși consecințele riscului se manifestă cel mai adesea sub forma unor pierderi financiare sau a incapacității de a obține profitul așteptat, riscul nu este doar rezultatele nedorite ale deciziilor luate. În cazul anumitor tipuri de proiecte antreprenoriale, există nu numai pericolul de a nu atinge rezultatul scontat, ci și probabilitatea depășirii profitului așteptat. Acesta este riscul antreprenorial, care se caracterizează printr-o combinație a posibilității de a obține atât abateri nedorite, cât și deosebit de favorabile de la rezultatele planificate.

4.2. Clasificarea riscului

Unul dintre primii care au clasificat riscurile a fost J.M. Keynes. El a abordat această problemă din partea entității care desfășoară activități de investiții, evidențiind trei tipuri principale de riscuri:

Keynes observă că aceste riscuri sunt strâns legate între ele - astfel, împrumutatul, participând la un proiect riscant, se străduiește să obțină cea mai mare diferență posibilă între dobânda împrumutului și rata rentabilității; împrumutătorul, ținând cont de riscul ridicat, urmărește, de asemenea, să maximizeze diferența dintre rata dobânzii nete și rata dobânzii acesteia. Ca urmare, riscurile se „suprapun” unele pe altele, ceea ce investitorii nu le observă întotdeauna.

În prezent, aproape fiecare carte dedicată problemelor de risc oferă una dintre opțiunile de clasificare a riscurilor. În majoritatea cazurilor, criteriile selectate nu ne permit să acoperim întregul set de riscuri, totuși, în literatura economică apar o serie de riscuri principale. Pe baza acestui fapt, încercările de a clasifica subseturi de riscuri incluse în aceste concepte generale sunt destul de frecvente.

risc operational;

riscul de piata;

risc de credit.

O abordare similară este urmată de băncile occidentale de top, specialiști din Comitetul de la Basel, dezvoltatori de sisteme de analiză, măsurare și management al riscului, precum și specialiști ruși.

La aceste riscuri de bază se adaugă mai multe opțiuni, care apar într-o ordine sau alta:

riscul afacerii;

riscul de lichiditate;

riscul juridic;

risc asociat cu autoritățile de reglementare (risc de reglementare).

Pe lângă clasificarea de mai sus, riscurile pot fi clasificate în funcție de alte criterii.

De exemplu, Adrian Slivocki, director al companiei de consultanță Oliver Wyman și autor al cărții „Upside: The 7 Strategies for Turning Big Threats into Growth Breakthroughs”, identifică 7 tipuri principale de riscuri.

Industrie. Dacă statul slăbește controlul într-o anumită industrie, este posibil ca jucătorii de pe această piață să nu își mențină pozițiile.

Tehnologie. O nouă tehnologie în care o organizație își avea mari speranțe poate să nu fie la înălțimea așteptărilor.

Marca. Reputația sa se poate deteriora brusc, ceea ce va atrage după sine o scădere a profiturilor companiei.

Concurent. Dacă un nou jucător puternic apare pe piață, acesta vă poate lua o parte semnificativă din clienți.

Client. Dacă preferințele clienților se schimbă și organizația nu răspunde, aceasta va avea un impact grav asupra profiturilor sale.

Proiect. Un proiect important poate eșua și, ca urmare, compania își va pierde poziția pe piață.

Stagnare. Dacă o companie încetează să crească și să se dezvolte, este probabil să eșueze.

În acest caz, sursele și mediul companiei sunt luate ca bază pentru clasificare.

În funcție de consecințe, riscurile sunt de obicei împărțite în trei categorii:

Baza următoarei clasificări a riscurilor este, de asemenea, natura impactului asupra rezultatelor activităților întreprinderii.

Astfel, riscurile sunt împărțite în două tipuri:

Este evident că clasificările de mai sus sunt interdependente, a doua fiind mai generală.

Există un număr mare de clasificări în funcție de specificul activităților companiei. Se clasifică separat riscurile de investiții, riscurile pe piața imobiliară, riscurile pe piața valorilor mobiliare etc.. Acest lucru se datorează faptului că fiecare întreprindere este foarte individuală, întrucât este creată, există și funcționează în anumite condiții unice acesteia. Prin urmare, este imposibil să se determine o listă clară de riscuri care ar trebui să fie inerente oricărei întreprinderi.

Ca o clasificare condițional universală, vom lua în considerare o abordare bazată pe împărțirea riscurilor în externe și interne (Figura 4.1). Această abordare poate fi folosită pentru a construi o structură ierarhică a riscurilor companiei.

Trebuie subliniat faptul că, deși categoriile de risc extern sunt în mod inerent independente de întreprindere, ele au totuși o legătură directă cu activitățile întreprinderii în sine.

După cum vedem, motivele care provoacă riscuri economice externe pot sta în mediul intern al întreprinderii. Astfel, niciunul dintre riscurile externe nu este „pur extern”.

Totodată, categoriile interne de risc sunt formate din centre de generare a costurilor. Centrele de cost sunt divizii individuale ale unei întreprinderi cărora li se pot atribui costuri. De aici putem distinge riscuri: transport, aprovizionare, producție, risc de depozitare a produselor finite, vânzări și management.

Ca și în cazul riscurilor clasificate ca fiind externe, aceste tipuri de riscuri interne se pot datora parțial unor motive din afara întreprinderii.

O clasificare ulterioară a riscurilor se poate face pe divizii structurale ale întreprinderii, tipuri de produse, factori de producție etc. Dar, deoarece gama de produse și scara producției în întreprinderile mici nu sunt atât de largi, caracteristica optimă pentru clasificarea riscurilor este factori de productie.

Factorii de producție sunt o trăsătură comună pentru toate întreprinderile, deoarece riscurile întruchipate în ei sunt caracteristice tuturor întreprinderilor și organizațiilor, deși, desigur, nu sunt aceleași în ceea ce privește cauzele, amploarea, posibilele consecințe și direcțiile pentru eliminarea lor. .

Depinzând de sfere de manifestare riscul de afaceri este împărțit în producție, financiar, investiții. Riscul de producție pot fi direct asociate cu riscul opririi complete a producției: riscul lipsei de materii prime, componente, semifabricate achiziționate; riscul neîncheierii contractelor de vânzare a produselor; riscul ca cumpărătorul să refuze produsele primite și plătite; riscul lichidității produsului din cauza modificărilor în evaluarea calității produsului și a proprietăților consumatorilor; riscul de preț al produselor vândute pe diverse segmente de piață; riscul de proprietate asociat cu pierderea sau deteriorarea echipamentelor, clădirilor și structurilor, materiilor prime, materialelor, produselor finite din depozit etc.

Risc financiar împărțit în riscuri de credit, dobândă și valutar; riscuri asociate puterii de cumpărare a banilor (riscuri inflaționiste sau deflaționiste); riscul eșecului acordurilor încheiate privind acordarea de împrumuturi, implementarea proiectelor comune, i.e. riscul formării structurii resurselor financiare ale întreprinderii; riscul de deficit sau de primire prematură a fondurilor pentru produsele expediate (riscul de creanțe); riscul de faliment atât al partenerilor de afaceri (contrapărți ale vânzătorilor, furnizorilor etc.) cât și al întreprinderii în sine.

Riscul investiției asociate domeniilor de activitate investițională a întreprinderii. Există o distincție între riscul investiției în valori mobiliare, așa-numitul „risc de portofoliu” și riscul noilor proiecte (riscul inovației tehnologice, riscul implementării proiectelor, riscul „inovației”, riscul modificări ale profitabilității proiectului, riscul pierderilor financiare directe).

Următoarea etapă de construire a unei clasificări a riscurilor economice ale unor factori specifici pare a fi cea mai intensivă în muncă și cea mai responsabilă. Aici este necesar să se precizeze riscul factorilor de producție pentru a identifica cauzele de apariție pentru fiecare. Motivele de clasificare pot fi după cum urmează.

Pe cât posibil, previziunea este previzibilă și imprevizibilă.

Intenționalitatea creării unei situații de risc (infracțiuni, erori oficiale etc.).

Din motive de apariție.

La locul descoperirii.

După momentul detectării.

Pe centre de responsabilitate.

Potrivit vinovaților.

Daca se poate, asigurare.

După durata acțiunii.

Prin metode de detectare.

Despre modalități de a minimiza consecințele.

Pe etape ale ciclului de producție.

Pe etape ale procesului tehnologic.

În funcție de condițiile de producție.

Pe etape ale ciclului de viață al produselor fabricate de întreprindere.

La locația produsului.

Pe etape ale ciclului de viață al produselor vândute de întreprindere.

După tipul de produs (după nomenclatură, sortiment).

După tipul de organizare a producţiei.

În funcție de nivelul prețului pentru produsele fabricate.

În funcție de durata și condițiile de depozitare a produselor la întreprindere.

Dupa durata si conditiile de depozitare a rezervelor de materii prime la intreprindere.

După consumator de produs.

Pe canale de vânzare etc.

După cum am spus deja, este imposibil să se elaboreze o listă generală de riscuri care ar putea fi aplicate oricărei întreprinderi. La fiecare întreprindere, construirea unei clasificări a riscurilor economice care amenință întreprinderea este precedată de lucrări organizatorice și de cercetare preliminare, care se desfășoară pe baza clasificării riscurilor pe care am luat-o în considerare.

Această lucrare constă din mai multe etape interconectate.

Etapa 1. Trebuie să selectați o echipă de specialiști cu înaltă calificare, care sunt bine conștienți de domeniul de activitate în cauză și de activitățile întreprinderii și sunt capabili să elaboreze o listă de posibile riscuri externe și interne pentru aceasta.

Etapa 2. După selectarea unui grup de experți, trebuie să pregătiți instrumentele necesare pentru realizarea unui studiu pentru a identifica riscurile economice ale unei întreprinderi: un program de cercetare, un chestionar pentru efectuarea unui sondaj de experți, o metodologie, o cheie pentru procesarea și evaluarea rezultatelor acesteia, o listă de mijloace tehnice și software necesare pentru aceasta.

Etapa 3.În această etapă, un grup de experți selectați colectează și generează idei folosind metoda „brainstorming”. Trebuie îndeplinite următoarele condiții de bază:

sa exprime cat mai multe idei, pareri, aprecieri cu privire la potentialele riscuri ale intreprinderii, se stimuleaza activitatea maxima a expertilor;

Nu este permisă nicio critică a ideilor exprimate.

Etapa 4. Pe baza discutării ideilor exprimate, se aprobă o listă cu potențiale riscuri economice și se lucrează la analiza riscurilor și la elaborarea unui program de prevenire, minimizare sau eliminare a consecințelor riscurilor.

Trebuie amintit că elementul cheie pentru succesul întocmirii unei liste de riscuri (numit și registru de riscuri) este calificarea experților, deoarece o cauză comună a erorilor de management al riscului este formarea de grupuri de experți fie din teoreticieni puri, fie din practicieni situaționali.

Risc financiar- este riscul asociat cu probabilitatea pierderii resurse financiare(). Dacă nu îți asumi riscuri, nu vei primi. Riscurile financiare au apărut concomitent cu apariția circulației banilor și cu apariția diferitelor tipuri de relații monetare: - creditor - debitor, vânzător - cumpărător, exportator - importator și altele. Riscurile financiare sunt parte integrantă a activității de afaceri în condiții piaţă. Mai mult Adam smith, explorând și analizând natura profitului antreprenorial, identificată în structura antreprenoriala sursa de venit o astfel de componentă ca " comision de risc» sub formă de compensare pentru eventualele pierderi asociate activităților comerciale.

Clasificarea și tipurile de riscuri financiare - de la risc inteligent la victorie aproape

Riscurile financiare sunt împărțite în trei tipuri:

Riscuri asociate cu puterea de cumpărare a banilor;
Riscuri asociate cu investirea capitalului (riscuri de investiții);
Riscuri asociate cu forma de organizare a activitatilor economice ale organizatiei.

Riscuri asociate cu puterea de cumpărare a banilor – unde a noastră nu a dispărut

Riscurile asociate includ:

riscurile de inflație și deflație;
riscuri valutare;
riscuri de lichiditate.

Riscul de inflație asociată cu posibilitatea deprecierii banilor (valoarea reală a capitalului) și o scădere a veniturilor și profiturilor reale în numerar din cauza. Se aplică riscuri de inflație:

pe de o parte, în direcția unei creșteri mai rapide a costului materiilor prime și componentelor utilizate în producție în comparație cu creșterea costului produselor finite;
pe de altă parte, produsele finite ale întreprinderii pot crește mai repede decât produsele similare de la concurenți, ceea ce va duce la necesitatea reducerii prețurilor și, în consecință, la pierderi.

Riscul deflationist- acesta este riscul ca pe măsură ce prețurile cresc, prețurile să scadă, ceea ce duce la o deteriorare a condițiilor economice ale antreprenoriatului și o scădere a veniturilor.

Risc valutar- acesta este pericolul unui declin nefavorabil. Exportatorul suferă pierderi atunci când moneda națională se apreciază moneda de plată, deoarece va primi mai puțină valoare reală. Pentru importator, riscurile valutare apar dacă cursul de schimb crește prețurile valutareîn raport cu moneda de plată.

Riscuri de lichiditate- acestea sunt riscuri asociate cu posibilitatea unor pierderi în vânzarea altor bunuri ca urmare a modificărilor în evaluarea calității și valorii lor de consum.

Riscuri asociate cu investirea capitalului - fără un astfel de risc, viața este plictisitoare

Riscul investiției- aceasta este posibilitatea apariției unor pierderi financiare în timpul implementării proiectului. Există investiții reale și . În consecință, există diferite tipuri de risc de investiții:

risc real de investiție;
riscul investiției financiare (risc);
riscul investițiilor inovatoare.

Risc de scădere a profitabilității include următoarele soiuri:

riscurile ratei dobânzii;
riscurile de credit.

Riscul ratei dobânzii- acesta este riscul pierderilor de către organizațiile financiare și de credit (bănci comerciale, instituții de credit, instituții de investiții) ca urmare a ratelor dobânzilor la fondurile strânse depășind ratele la creditele acordate. Riscurile ratei dobânzii includ, de asemenea, riscurile de pierderi pe care le pot suferi investitorii din cauza creșterii ratelor dobânzilor de pe piață. O creștere a dobânzilor de piață duce la o scădere a valorii de piață a titlurilor de valoare, în special cu o dobândă fixă. suportă și riscul ratei dobânzii prin emiterea de titluri de valoare pe termen mediu și lung cu o rată fixă a dobânzii. Riscul se datorează unei posibile scăderi a ratei dobânzii de pe piață față de nivelul fix.

Risc de credit- este asociată cu probabilitatea de neplată (întârziere a plăților) de către împrumutat către împrumutător a principalului și a dobânzii.

Riscuri asociate cu organizarea activităților de afaceri - nicio afacere fără risc

Riscurile asociate cu organizarea activităților de afaceri includ:

riscuri de credit comercial;
riscuri de rulare.

Riscul de credit comercial implică un interval de timp între plata și primirea bunurilor sau serviciilor. Un împrumut comercial este acordat sub forma unui avans, rambursare anticipată, amânare și plată în rate pentru bunuri, lucrări sau servicii. La un împrumut comercial, există riscul neprimirii bunurilor sau serviciilor în cazul plății anticipate sau plății în avans, sau riscul neprimirii plății în cazul amânării și plății în rate a produsului sau serviciului livrat.

Riscuri de rulare— aceasta este probabilitatea unei penurii de resurse financiare în perioada rulajului obișnuit: cu o rată constantă a vânzărilor de produse, întreprinderea poate înregistra rotații de resurse financiare cu viteze diferite. Riscurile de rulare pot include, de asemenea, riscuri operaționale și riscuri de decontare.

Evaluarea riscului financiar și metode de evaluare

Există două tipuri complementare reciproc de evaluare a riscurilor - calitativă și cantitativă.

Analiza calitativă include și o abordare metodologică pentru cuantificarea nivelului acceptabil de risc.

Metode de evaluare cantitativă a riscului

Evaluarea cantitativă a riscului, adică determinarea numerică a mărimii riscurilor individuale și a riscului portofoliului în ansamblu se realizează de obicei pe baza unor metode de statistică matematică. Dificultatea aplicării lor constă în insuficiența și inaccesibilitatea informațiilor statistice acumulate.

Metode calitative de evaluare a riscului

Evaluarea calitativă a riscului se realizează în mai multe etape:

Sunt identificați factorii care influențează creșterea și/sau reducerea unor tipuri specifice de risc. Acești factori stau la baza analizei ulterioare a riscurilor;
Se determină un sistem de indicatori de evaluare a riscurilor, care trebuie să îndeplinească cerințele de adecvare, complexitate, dinamism, obiectivitate și, de asemenea, să permită completarea și dezvoltarea;
Sunt identificate zone potențiale de risc: activități, operațiuni, tipuri de muncă, în timpul cărora poate exista incertitudine în obținerea unui rezultat pozitiv;
Sunt identificate toate riscurile posibile, adică sunt determinate riscurile posibile ca urmare a unei anumite acțiuni sau inacțiuni.

În etapa preliminară descrisă a organizării managementului riscului, cel mai important punct este analiza acestuia. În acest caz, se determină factori de risc care pot fi clasificați după diverse criterii și caracteristici, de exemplu, după gradul de influență, după natura impactului asupra riscului, după gradul de controlabilitate, după sursa apariției.

Alexey Sidorenko despre metodele de evaluare a riscurilor (începând cu 3:25):

Managementul riscului financiar - pe propriul risc

Procesul de management al riscului financiar poate fi împărțit în șase etape succesive:

Determinarea scopului;
Clarificarea riscurilor;
Evaluare a riscurilor;
Alegerea unei metode de management al riscului;
Exercitarea managementului;
Rezumând rezultatele.

Alexey Sidorenko despre managementul riscului, partea 1 (începând cu ora 8:30):

Partea 2 (începând cu 3:35):

Companiile încearcă de obicei să gestioneze riscurile financiare pentru a:
a) reduce costul asigurării;
b) să comunice cu băncile în aceeași limbă și să nu le permită să se înșele cu privire la dobânzile de creditare, la atragerea de finanțare și să obțină condiții favorabile de creditare în orice mod posibil.

Studiul problemelor teoretice legate de managementul riscului este o sarcină științifică și practică urgentă. În același timp, alături de studierea esenței, principalelor caracteristici și funcții ale riscurilor, sunt de mare importanță clasificarea riscurilor și analiza cauzelor apariției acestora. Cele mai importante caracteristici ale clasificării riscului sunt: momentul apariției, factorii de apariție, locul apariției, zona de apariție, natura consecințelor, valoarea pierderilor posibile. Articolul discută riscurile în cadrul clasificării propuse. Se atrage atenția asupra relației dintre conceptele de „risc” și „incertitudine”; se identifică trei grupe de premise pentru apariția unei situații de incertitudine: ignoranță, șansă, rezistență. Principalele, în opinia autorului, sunt considerate cauze ale riscurilor: spontaneitatea proceselor și fenomenelor naturale, dezastrele naturale, aleatorietatea, prezența unor tendințe opuse, caracterul probabilistic al progresului științific și tehnologic, complexitatea procesului de cunoaștere în sine. Elementele de incertitudine și risc introduc, de asemenea, necesitatea selectării de noi instrumente în contextul tranziției de la metodele extensive la cele intensive de dezvoltare economică.

motive pentru riscuri

clasificarea riscului

premise pentru apariţia unei situaţii de incertitudine

incertitudine

1. Batova I.B. Esența și funcțiile riscurilor de afaceri. // Jurnalul științific al studenților europeni „EUROPEAN STUDENT SCIENTIFIC JOURNAL”. – 2015. - Nr. 2.

2. Batova T.N., Nurdinov R.A. Abordări și metode de justificare a oportunității alegerii mijloacelor de securitate a informațiilor // Probleme moderne ale științei și educației. - 2013. - Nr 2. - URL: http://www.science-education.ru/108-9131 (data acces: 05/07/2013).

3. Lapusta M. A. Riscuri în activitatea antreprenorială. - M.: INFRA-M, 2008.

4. Litovskikh A.M. Management financiar. - Taganrog: TRTU, 2005.

5. Savkina R.V. Planificarea întreprinderii. – M.: Dashkov and Co., 2013.

6. Slobodsky A.L. Riscuri în managementul personalului. – Sankt Petersburg: SPbGUEF, 2011.

7. Management strategic. Manual pentru universități / ed. UN. Petrova. - Sankt Petersburg: Peter, 2005.

În cursul activităților lor, întreprinderile se confruntă cu o combinație de diverse riscuri. Clasificarea riscurilor și identificarea cauzelor apariției acestora stau la baza analizei, evaluării și stabilirii zonelor de reducere a riscurilor.

Există multe abordări ale clasificării riscurilor, care, de regulă, diferă în criteriile de clasificare.

Cele mai importante semne clasificările de risc, conform autorului, sunt: momentul apariției,factori de apariție, locul apariției, zona de apariție, natura consecințelor, cantitatea posibilelor pierderi(masa).

Clasificarea riscului

Semn de clasificare	Clasificare
După momentul apariției	Riscurile sunt împărțite în retrospective, actuale și viitoare
După factorii de apariţie	Riscurile sunt împărțite în politice și economice
După locul de origine	Riscurile sunt împărțite în externe și interne
După natura consecințelor	Riscurile sunt împărțite în pure și speculative.
După zona de origine (natura activității)	Riscuri de afaceri: riscuri industriale, comerciale, financiare și de asigurare; precum și profesionale, de investiții, de transport și altele
După tipul de pericol	Există produse de om, naturale și mixte
După nivelul de apariție	Nivel macro, mezo și micro
După gradul de certitudine	Riscuri cunoscute, previzibile și imprevizibile
Pe etape de apariție	Există design, planificat, actual
După gradul de valabilitate	Există justificate și nejustificate
După mărimea pierderilor posibile	Acceptabil, critic, catastrofal
După amploarea consecinţelor	Global, regional, local
Conform condiţiilor legale de apariţie	Riscurile pot fi împărțite în cele care decurg din obligații și riscuri care decurg din alte motive care nu au legătură cu obligațiile

Să luăm în considerare clasificarea propusă în detaliu.

1. După momentul apariției riscurile sunt distribuite peste curent retrospectivȘi promițătoare riscuri. Analiza riscurilor retroactive, a naturii și a metodelor de atenuare a acestora face posibilă o predicție mai precisă a riscurilor actuale și viitoare.

2.Conform factorilor de apariţie riscurile sunt împărțite în:

riscuri politice- sunt riscuri cauzate de schimbările situației politice care afectează activitatea de afaceri (închiderea frontierelor, interzicerea exportului de mărfuri, acțiuni militare pe teritoriul țării);

riscuri economice (comerciale).- sunt riscuri cauzate de schimbări nefavorabile în economia unei întreprinderi sau în economia unei ţări. Cel mai frecvent tip de risc economic este modificarea condițiilor de piață, lichiditatea dezechilibrată (incapacitatea de a îndeplini obligațiile de plată la timp), modificările nivelului de conducere.

3.După locul de origine riscurile sunt împărțite în externe si interne.

Spre riscuri externe Acestea includ riscuri care nu au legătură directă cu activitățile întreprinderii sau cu publicul său de contact. Nivelul riscurilor externe este influențat de un număr foarte mare de factori: politici, economici, demografici, sociali, geografici.

Spre riscuri interne includ riscurile cauzate de activitățile întreprinderii în sine și de publicul său de contact. Nivelul acestora este influențat de activitatea de business a managementului întreprinderilor, alegerea strategiei, politicii și tacticii optime de marketing, precum și potențialul de producție, dotarea tehnică, nivelul de specializare, nivelul productivității muncii, măsurile de siguranță existente la întreprindere.

4.După natura consecințelor riscurile sunt împărțite în pură și speculativă.

Riscuri pure(uneori sunt numite și simple sau statice) se caracterizează prin faptul că implică aproape întotdeauna pierderi pentru activitatea de afaceri. Cauzele riscurilor pure pot fi dezastre naturale, războaie, accidente, acte criminale sau incapacitatea întreprinderii.

Riscuri speculative(numite uneori și dinamice sau comerciale) se caracterizează prin faptul că pot aduce atât pierderi, cât și profit suplimentar pentru întreprinzător în raport cu rezultatul așteptat. Motivele riscurilor speculative pot fi modificări ale condițiilor de piață, modificări ale cursurilor de schimb, modificări ale legislației fiscale.

5.Clasificarea riscului după zona de origine, care se bazează pe domenii de activitate, este cel mai mare grup. În conformitate cu domeniile de activitate ale afacerii, se disting de obicei următoarele: antreprenorial riscuri: industriale, comerciale, financiareȘi riscul de asigurare.

Riscul de producție este asociată cu neîndeplinirea de către întreprindere a planurilor și obligațiilor sale pentru producția de produse, bunuri, servicii și alte tipuri de activități de producție ca urmare a efectelor negative ale mediului extern, precum și utilizarea inadecvată a noilor echipamente și tehnologii. , capital fix și de lucru, materii prime și timp de lucru.

Risc comercial este un risc care apare în procesul de vânzare a bunurilor și serviciilor produse sau achiziționate de un antreprenor. Motivele riscului comercial sunt: o scădere a volumului vânzărilor ca urmare a modificării condițiilor pieței sau a altor circumstanțe, o creștere a prețului de achiziție al mărfurilor, pierderea mărfurilor în timpul procesului de circulație, o creștere a costurilor de distribuție.

Risc financiar asociată cu posibilitatea ca întreprinderea să nu-și îndeplinească obligațiile financiare. Principalele cauze ale riscului financiar sunt: deprecierea investiției și a portofoliului financiar din cauza modificărilor cursurilor de schimb, neefectuarea plăților.

Riscul de asigurare- acesta este riscul producerii unor evenimente de asigurare prevazute de conditii, in urma carora asiguratorul este obligat sa plateasca despagubirea de asigurare (suma asigurata).

Formare clasificare asociată activităților de producție, se pot distinge suplimentar următoarele riscuri: organizatoric ( asociate cu erorile angajaților, probleme cu sistemul de control intern, reguli de lucru slab dezvoltate); riscurile de piata(legat de instabilitatea situației economice: modificări ale prețului mărfurilor, scăderea cererii, fluctuații ale cursurilor de schimb); riscurile de credit(riscul ca contrapartea să nu-și îndeplinească integral obligațiile la timp); riscuri juridice(datorita faptului ca legislatia fie nu a fost luata in considerare deloc, fie schimbata in timpul tranzactiei; din cauza inconsecventei legilor diferitelor tari; din cauza documentatiei incorect intocmite); riscuri tehnice și de producție(risc de deteriorare a mediului; producerea de accidente, incendii, avarii; risc de perturbare a funcționării instalației din cauza erorilor de proiectare și instalare).

6. După mărimea pierderilor posibile riscurile pot fi clasificate în:

Risc acceptabil- acesta este riscul unei decizii, ca urmare a neimplementarii căreia, întreprinderea se confruntă cu pierderea profitului. În această zonă, activitatea antreprenorială își păstrează viabilitatea economică, adică apar pierderi, dar acestea nu depășesc valoarea profitului așteptat.

Risc critic- acesta este un risc în care firma se confruntă cu pierderea veniturilor, adică zona critică de risc se caracterizează prin pericolul unor pierderi care depășesc în mod evident profitul așteptat și, în cazuri extreme, pot duce la pierderea tuturor fondurilor investite de către companie în proiect.

Risc catastrofal- riscul de insolvență al întreprinderii. Pierderile pot atinge o valoare egală cu statutul de proprietate al întreprinderii. Acest grup include, de asemenea, orice risc asociat cu un pericol direct pentru viața umană sau cu apariția dezastrelor ecologice.

De menționat că riscurile de investiții, riscurile pe piața imobiliară, riscurile pe piața valorilor mobiliare, riscurile în managementul personalului, riscurile în justificarea alegerii mijloacelor de securitate a informațiilor se clasifică separat.

Condiții preliminare pentru aparițieincertitudine

Mulți factori influențează nivelul de risc: volumul activităților financiare și economice; formarea profesionala a specialistilor intreprinderi; stilul de conducere și calificarea personalului; o abordare conceptuală generală a activităților în contextul schimbărilor din sistemul de reglementare și juridic; varietatea activităților întreprinderii; gradul de informatizare a activitatilor; fiabilitatea sistemului de control intern; frecvența schimbărilor de conducere și caracteristicile personale ale liderilor; numărul de operațiuni non-standard pentru o anumită întreprindere, mediul de afaceri.

Luând în considerare problemele riscului antreprenorial, Savkina R.V. atrage atenţia asupra relaţiei dintre concepte "risc"Și "incertitudine„: „ Aceste concepte trebuie distinse, deoarece riscul caracterizează o situație în care apariția unor evenimente necunoscute este destul de probabilă și poate fi evaluată cantitativ. Incertitudinea caracterizează o situație în care probabilitatea unor astfel de evenimente nu poate fi evaluată în avans.”

Într-o economie de piață există trei grupuri principale de premise pentru apariţie situatii de incertitudine: ignoranta, sansa, opozitie:

ignoranţă- lipsa de cunoștințe despre mediul de afaceri;
accident determinat de faptul că evenimentele viitoare sunt foarte greu de prezis, întrucât în unele cazuri anumite evenimente, chiar și în condiții similare, nu se petrec în același mod;
opoziţie- aceasta este o situație în care anumite evenimente împiedică funcționarea eficientă a întreprinderii, de exemplu, conflicte între antreprenor și client, conflicte de muncă în echipă.

Sarcina principală a unui antreprenor este să „prevadă” posibilele precondiții ale incertitudinii, care sunt sursele situațiilor de risc, să găsească posibile modalități de a depăși accidentele și de a contracara manifestarea acestora.

Cauzele riscurilor

1.Spontaneitatea proceselor și fenomenelor naturale, dezastrele naturale. Manifestarea forțelor naturale - cutremure, inundații, uragane, precum și îngheț, gheață, grindină, secetă pot avea un impact negativ grav asupra rezultatelor activităților de afaceri și devin o sursă de costuri neașteptate.

2. Aleatorie. Esența probabilă a multor procese socio-economice și tehnologice, natura multivariată a relațiilor în care intră entitățile de afaceri, duc la faptul că în condiții similare același eveniment are loc diferit, adică există un element de întâmplare.

3. Prezența unor tendințe opuse, o ciocnire de interese conflictuale. Manifestările acestei surse de risc sunt foarte diverse: de la războaie și conflicte interetnice, până la competiție și pur și simplu divergență de interese.

Astfel, un antreprenor se poate confrunta cu interzicerea exporturilor sau importurilor, confiscarea de bunuri si chiar intreprinderi, restrictii la investitiile straine, inghetarea sau exproprierea de bunuri sau venituri in strainatate. În lupta pentru cumpărători, concurenții pot crește gama de produse, pot îmbunătăți calitatea acestora și pot reduce prețurile. Există concurență neloială, în care unul dintre concurenți îngreunează altuia să desfășoare activități de afaceri prin acțiuni ilegale. Alături de elementele de rezistență, poate exista o simplă divergență de interese, care poate avea și un impact negativ asupra rezultatelor activității de afaceri.

4. Natura probabilistică a progresului științific și tehnologic. Direcția generală de dezvoltare a științei și tehnologiei, în special pentru viitorul apropiat, poate fi prezisă cu o anumită acuratețe. Cu toate acestea, este aproape imposibil să se determine consecințele specifice în întregime. Progresul tehnic nu este fezabil fără risc, ceea ce se datorează naturii probabilistice, deoarece costurile și mai ales rezultatele sunt extinse și îndepărtate în timp.

5. Existența incertitudinii este asociată și cu incompletitudine, lipsa de informatii despre obiectul, procesul, fenomenul în raport cu care se ia o decizie; cu limitări umane în colectarea și prelucrarea informațiilor; cu variabilitate constantă a acestor informaţii.

În practică, de foarte multe ori informațiile se dovedesc a fi eterogene, de calitate diferită, incomplete sau distorsionate. Prin urmare, cu cât este mai scăzută calitatea informațiilor utilizate la luarea deciziilor, cu atât este mai mare riscul de consecințe negative ale unei astfel de decizii.

6. La sursele care contribuie la apariția incertitudinii și a riscului, se referă la complexitatea procesului cognitiv în sine: imposibilitatea cunoașterii fără ambiguitate a unui obiect dat fiind nivelul actual și metodele de cunoaștere științifică în condiții date; limitări relative ale activității conștiente umane; diferențele existente în atitudini socio-psihologice, idealuri, intenții, aprecieri, stereotipuri comportamentale.

De remarcat că elemente de incertitudine și risc în activitatea economică sunt introduse și de necesitatea selectării de noi instrumente în contextul tranziției de la metodele extensive la cele intensive de dezvoltare economică; dezechilibru în planificare, prețuri, logistică și relații financiare și de credit.

Analiza calitativă și cantitativă a riscurilor se efectuează pe baza unei evaluări a influenței factorilor interni și externi, considerați premisele și cauzele riscurilor. În termeni absoluti, riscul poate fi determinat de valoarea pierderilor posibile în termeni materiale (fizice) sau de cost (monetari). În termeni relativi, riscul este definit ca valoarea pierderilor posibile legate de o anumită bază, sub forma căreia este cel mai convenabil să luăm fie statutul de proprietate al întreprinderii, fie costul total al resurselor pentru un anumit tip de afacere. activitate, sau venitul (profitul) așteptat. Atunci pierderile vor fi o abatere aleatorie a profitului, venitului, veniturilor în scădere în comparație cu valorile așteptate.

Link bibliografic

Batova I.B. CLASIFICAREA RISCURILOR ȘI MOTIVELE APARIȚIEI LOR // Buletinul științific al studenților internaționali. – 2015. – Nr. 1.;
URL: http://eduherald.ru/ru/article/view?id=11976 (data acces: 30/03/2019). Vă aducem în atenție reviste apărute la editura „Academia de Științe ale Naturii”

Conceptul de risc acoperă aproape toate activitățile unei entități comerciale și, prin urmare, există o varietate de riscuri care apar în activitatea unei companii.

Clasificarea acestor riscuri este o problemă destul de complexă. Acest lucru este confirmat de faptul că însuși conceptul de „clasificare a riscului” a apărut odată cu apariția conceptului de „risc”.

Clasificarea riscurilor - principii de bază

Sub clasificareînțelege un sistem de concepte subordonate oricărui domeniu de cunoaștere sau activitate umană, folosit ca mijloc de stabilire a conexiunilor între aceste concepte. Astfel, clasificarea riscurilor înseamnă sistematizarea unui set de riscuri pe baza unor semne și criterii care fac posibilă combinarea subgrupurilor de riscuri în concepte mai generale.

Căutarea criteriilor optime este încă abordată. Astfel, J.M. Keynes a fost unul dintre primii care au clasificat riscurile. El a abordat această problemă din partea entității care desfășoară activități de investiții, evidențiind trei tipuri principale de riscuri:
· risc de afaceri – incertitudinea de a obține venitul așteptat dintr-o investiție;
· riscul „creditorului” - riscul de nerambursare a unui credit, care include riscul juridic (evaziunea la rambursarea creditului) și riscul de credit (inadecvarea garanției);
· riscul modificării valorii unei unităţi monetare - probabilitatea de a pierde fonduri ca urmare a modificărilor cursului de schimb al monedei naţionale (riscul de piaţă).

La aceste riscuri de bază se adaugă mai multe opțiuni, care apar într-o ordine sau alta:
· risc de afaceri;
· riscul de lichiditate;
· riscul juridic;
· risc asociat cu autoritățile de reglementare (risc de reglementare).

După cum am menționat mai devreme, ultimele 4 riscuri nu apar în toate evoluțiile. Asa de, risc de reglementare este cel mai relevant pentru organizațiile bancare, prin urmare se găsește mai des în domeniile legate de activitățile bancare. Unii autori includ riscul de lichiditate în conceptul de riscuri de piață.

Specificul clasificării riscurilor occidentale este că aceste țări au un sistem bancar stabil, precum și piețe dezvoltate: valutar și valori mobiliare. Astfel, majoritatea lucrărilor dedicate problemelor de risc sunt indisolubil legate de aceste instituții, precum și de organismele care le reglementează.

Astfel, deja în faza inițială, este posibilă mai întâi împărțirea riscurilor în riscuri inerente instituțiilor financiare și riscuri neobișnuite pentru acestea.

Problemele și metodologia riscurilor inerente băncilor și organizațiilor bancare au fost studiate destul de amănunțit în străinătate. Principalele documente care ghidează managerii de risc ai companiilor occidentale sunt elaborate de Comitetul de Supraveghere Bancară de la Basel. Cea mai cuprinzătoare clasificare a riscurilor este „Liniile directoare de management al riscurilor pentru instrumente derivate”. În conformitate cu acest document, organizația se confruntă cu următoarele tipuri de riscuri:
· Riscul de credit (inclusiv riscul de rambursare).
· Riscul de piata.
· Risc de pierdere de lichiditate.
· Risc operational.
· Risc juridic.

Sub risc operationalînțelege riscul asociat cu deficiențe în sistemele și procedurile de management, suport și control.

Risc de credit– riscul ca contraparticipantul să nu-și îndeplinească integral obligațiile nici la data cerută, fie în orice moment după această dată.

Riscul de piata- riscul pierderilor înregistrate în pozițiile bilanțului și în afara bilanțului ca urmare a modificărilor prețurilor pieței; Acesta este riscul modificării valorilor parametrilor pieței, cum ar fi ratele dobânzii, cursurile de schimb, prețurile acțiunilor sau mărfurilor, corelația dintre diferiți parametri ai pieței și variabilitatea (volatilitatea) acestor parametri.

Risc de pierdere a lichidității– riscul ca societatea să nu-și poată achita obligațiile cu capitalul disponibil la un moment dat.

Riscul juridic– riscul ca, în conformitate cu legislația în vigoare în prezent, partenerul să nu fie obligat să-și îndeplinească obligațiile asumate în cadrul tranzacției.

Fiecare dintre riscurile de mai sus include un număr semnificativ de riscuri specifice, de exemplu: risc operațional - risc de fraudă, risc de accidente, risc de dezastre naturale; risc de credit – riscul de nerambursare a sumei principalului împrumutului, riscul debitorului; riscul de piață – riscul ratei dobânzii, riscul valutar etc.

Adesea, aceste riscuri sunt strâns întrepătrunse - un exemplu izbitor este situația cu notoria bancă engleză Barings - deficiențele sistemelor de control intern (risc operațional) și, ca urmare, jocurile de noroc la bursă de către unul dintre angajați au dus la imposibilitatea închiderea pozițiilor futures pe SIMEX (risc de pierdere a lichidității) din cauza previziunii incorecte a prețurilor (risc de piață).

Folosind clasificarea de mai sus, sunt luate în considerare atât riscurile comerciale, cât și cele financiare, care sunt „împrăștiate” în toate categoriile.

Clasificarea riscurilor întreprinderii

Specificul unei organizații bancare este că obiectul activităților sale sunt activele și fluxurile financiare. Pentru o întreprindere, această clasificare poate fi oarecum trunchiată, deoarece nu ia în considerare pe deplin așa-numitele riscuri industriale, care sunt adesea clasificate ca o categorie separată. Se deosebesc oarecum riscurile investiționale, care, datorită specificului lor, includ o parte semnificativă din riscurile de mai sus.

Astfel, este evident că nu există o clasificare clară a riscurilor. Mai mult, există mai mult de 40 de criterii de risc diferite și mai mult de 220 de tipuri de riscuri, deci nu există o înțelegere uniformă în literatura economică pe această temă.

Cu toate acestea, pe baza criteriilor de mai sus, este posibil să se construiască o clasificare de bază a riscurilor în funcție de domeniul de activitate în care acestea apar. Formând o astfel de clasificare, conceptul de riscuri operaționale este împărțit în 2 părți: riscuri asociate producției (acestea formează conceptul de riscuri de producție) și riscuri asociate activităților neproductive ale companiei. Pe scurt, acest lucru ne permite să identificăm următoarele riscuri:

1. Riscuri organizaționale: acest paragraf poate include riscuri asociate cu greșelile conducerii companiei și ale angajaților acesteia; probleme ale sistemului de control intern, reguli de lucru slab dezvoltate etc., adică riscuri asociate cu organizarea internă a companiei. Cel mai bun exemplu al unui astfel de risc a fost Millennium Bug, care ar putea duce la pierderi semnificative.

2. Riscurile de piață sunt riscuri asociate cu instabilitatea mediului economic: riscul pierderilor financiare datorate modificărilor prețului mărfurilor, riscul scăderii cererii de produse, riscul valutar de translație, riscul pierderii lichidității etc.

3. Riscuri de credit – riscul ca contrapartea să nu-și îndeplinească obligațiile la timp. Aceste riscuri există atât pentru bănci (riscul clasic de nerambursare a creditului), cât și pentru întreprinderile cu creanțe și organizațiile care operează pe piața valorilor mobiliare.

4. Riscurile juridice sunt riscurile de pierderi asociate cu faptul că legislația fie nu a fost luată în considerare deloc, fie a fost modificată în timpul tranzacției; riscul de inconsecvență a legilor diferitelor țări; riscul unei documentații întocmite incorect, în urma căreia contrapartea nu poate îndeplini termenii contractului etc.

5. Riscuri tehnice și de producție – risc de deteriorare a mediului (risc ecologic); risc de accidente, incendii, avarii; riscul de perturbare a funcționării instalației din cauza erorilor de proiectare și instalare, a unui număr de riscuri de construcție etc.

Această clasificare acoperă pe deplin multe riscuri și, în consecință, va permite abordarea cea mai competentă a problemei identificării factorilor generatori de risc și a cercetării riscului.

Alte criterii de clasificare a riscurilor

Pe lângă clasificarea de mai sus, riscurile pot fi clasificate în funcție de alte criterii. În funcție de consecințe, riscurile sunt de obicei împărțite în trei categorii:
· risc acceptabil- acesta este riscul unei decizii, ca urmare a neimplementarii căreia societatea se confruntă cu pierderi de profit; în această zonă, activitatea de afaceri își păstrează viabilitatea economică, adică apar pierderi, dar nu depășesc profitul așteptat;
· risc critic- acesta este un risc în care compania se confruntă cu pierderi de venituri; cu alte cuvinte, zona critică de risc se caracterizează prin pericolul unor pierderi care depășesc în mod evident profitul așteptat și, în cazuri extreme, pot duce la pierderea tuturor fondurilor investite de întreprindere în proiect;
· risc catastrofal- riscul de insolvență al întreprinderii; pierderile pot atinge o valoare egală cu statutul de proprietate al întreprinderii. Acest grup include, de asemenea, orice risc asociat cu un pericol direct pentru viața umană sau cu apariția dezastrelor ecologice.

Baza următoarei clasificări a riscurilor este, de asemenea, natura impactului asupra rezultatelor activităților întreprinderii. Astfel, riscurile sunt împărțite în două tipuri:
· curat- înseamnă posibilitatea unei pierderi sau rezultat zero;
· speculativ- exprimată în probabilitatea de a obţine atât un rezultat pozitiv, cât şi unul negativ.

Este evident că clasificările de mai sus sunt interdependente, a doua fiind mai generală.

Există un număr mare de clasificări în funcție de specificul activităților companiei. Riscurile de investiții, riscurile pe piața imobiliară, riscurile pe piața valorilor mobiliare etc. sunt clasificate separat.

Rezumând cele de mai sus, trebuie remarcat că economiștii se ocupă de multă vreme de problema riscurilor și de clasificarea acestora. Nu există criterii stabilite care să permită clasificarea fără ambiguitate a tuturor riscurilor dintr-o serie de motive: specificul activităților entităților economice, diversele manifestări ale riscurilor și diversele surse ale acestora. Cu toate acestea, teoria riscului ne permite să identificăm cele mai comune grupuri de riscuri:
1. Riscuri organizaționale
2. Riscuri de piata
3. Riscuri de credit
4. Riscuri juridice
5. Riscuri tehnice și de producție

Într-o măsură sau alta, ei sunt prezenți în activitățile tuturor entităților economice. Această clasificare de bază este completată de clasificări private bazate pe specificul entităților comerciale.

Lista literaturii folosite:
1. Dicționar de cuvinte și expresii străine. M.: Olimp, 1998. 608 p.
2. Marea Enciclopedie a lui Chiril și Metodiu, 2 CD, 1998.
3. Rubenchik A., Dicționarul termenilor de management al riscului. Depozitarium, nr. 7(16) august-septembrie 1999.
4. Volkov I.M. Gracheva M.V. Analiza designului. M.: Bănci și Burse, Unitate, 1998. 423 p.
5. Bănci și operațiuni bancare. Ed. Jukova E.F. M.: Bănci și Burse, Unitate, 1997. 471 p.
6. Cerkasov V.V. / Probleme de risc în activitățile de management. M: Refl-book, K.: Wakler, 1999. 288 p.
7. Hokhlov N.V. Managementul riscului. M.: Unitate – Dana, 1999. 239 p.
8. J. M. Keynes. Teoria generală a angajării, a dobânzii și a banilor, www.ek-lit.agava.ru.
9. Vyukov M.L., Ermoshin S.N. Managementul riscului de portofoliu în Rusia. www.citforum.ru.
10. Clasificarea riscurilor investiționale. http://www.sez.donetsk.ua/.
11. Riscuri la efectuarea tranzactiilor pe piata valorilor mobiliare. http://stat.bashedu.ru/konkurs/bakirov/aug/index.htm.
12. Riscuri pe piata imobiliara. http://www.k2kapital.com/.
13. Ghid de management al riscului pentru instrumente derivate Basele, iulie 1994.
14. J.P. Morgan/Reuters. RiskMetrics – document tehnic,
http://www.jpmorgan.com/RiskManagement/RiskMetrics/RiskMetrics.html.
15. Documentul tehnic CorporateMetrics / Grupul RiskMetrics. aprilie 1999.
16. Geoff Kates. Sisteme de management al riscului 2000. Risk Professional, #2/1 februarie 2000. London Informa Group, 2000. pp. 19-31.
17. Roland Kenett. Spre o mare teorie unificată a riscului. Operational Risk, Londra, Infroma Business Publishing, 2000. pp. 61-69.

Pericolele, incertitudinile și oportunitățile însoțesc orice tip de activitate, iar rezultatul manifestării lor pentru un anumit obiect este caracterizat de riscuri. Riscurile existente sunt variate și pot fi împărțite în mai multe grupuri, de ex.

clasificate după diverse criterii: obiect şi sursă de influenţă, locaţie relativă la obiectul influenţei, mecanism de apariţie, grad de influenţă, posibilitate de asigurare etc. (Fig. 1).

Orez. 1. Clasificarea riscului

În funcție de obiectul impacturilor negative, se pot distinge următoarele tipuri de risc (Tabelul 1): individual; social; tehnic; antreprenorial; strategic; ecologice.

Sursa de risc provine din diverse pericole. Respectiv după sursa de expunere riscurile se disting:

natural (natura, inclusiv spațiul);

tehnogen (tehnosferă);

sociale (societate, biosferă);

politice (stat, comunitate mondială);

economic (economie, afaceri).

Tabelul 1 - Clasificarea riscurilor în funcție de obiectul de influență a factorilor negativi

Tipul de risc	Obiect de influență	Consecințe negative (natura vătămării, daunelor)
Individual	Omul, sănătatea și viața lui	Scăderea performanței, boală, accidentare, dizabilitate, deces
Social	Societate, populație (comunități sociale)	Pierderi sociale, ssoppzh
Tehnic	Obiecte ale tehnosferei (sisteme tehnosociale)	Deteriorarea, distrugerea, încetarea funcționării
economic (economic)	Organizații (sisteme socio-economice), starea lor financiară, posibilitatea de funcționare stabilă	Pierderi de proprietate, capital, produse manufacturate, beneficii așteptate
Strategic	Statul (sisteme socio-politice), funcționarea sa stabilă și dezvoltarea durabilă (securitatea națională)	Afectarea intereselor vitale ale individului, societății, statului
Ecologic	Mediul natural (sisteme eco-sociale), calitatea acestuia	Poluarea apei, aerului, solului, distrugerea obiectelor și sistemelor de mediu, dăunând generației actuale de oameni și subminând bazele dezvoltării generațiilor viitoare

După locația sursei de pericol în raport cu obiectul distinge între riscurile externe și cele interne.

Pentru o companie, sursele externe de pericol includ situația economică, concurenții, iar sursele interne includ riscurile asociate cu deciziile luate, contradicțiile în management etc. O sursă internă de risc pentru viața și sănătatea unei persoane este corpul său (bolile).

După mecanismul de apariţie riscurile se disting:

asociate cu condiții de viață nefavorabile (funcționarea organizațiilor);

cauzate de evenimente periculoase (forță majoră) din mediul natural, antropic, social și de afaceri;

cauzate de tendințele negative de dezvoltare care duc la crize - pentru o organizație la o deteriorare a stării sale financiare și, ca urmare, la faliment (acest tip de risc este studiat în teoria managementului crizelor). Tendințele pot fi asociate cu factori externi care creează un mediu nefavorabil organizației, sau cu cei interni, asociați, de exemplu, cu contradicții în interiorul organizației în sine. Tendințele negative pot duce la crize, inclusiv sub forma unor fenomene periculoase (de exemplu, o creștere a tensiunii sociale poate duce la o explozie socială);

asociate cu luarea deciziilor în condiții de incertitudine, cauzate, de exemplu, de instabilitatea condițiilor de funcționare ale organizației, ceea ce duce la o abatere a rezultatului real al activității de la cel așteptat (exemple de astfel de riscuri sunt investiția, inovația).

Cauzele riscurilor sunt rezultatul dezvoltării proceselor atât în afara organizației (în natură, tehnosferă, societate, economie, politică), cât și în cadrul acesteia. Evenimentele periculoase cresc posibilitatea unei crize într-o organizație. La rândul lor, fenomenele periculoase sunt adesea rezultatul unor tendințe negative nerecunoscute în avans. Primele duc adesea la consecințe pe termen scurt, iar cele din urmă – consecințe pe termen lung, de exemplu, la o încetinire a dezvoltării unei zone care este semnificativă pentru funcționarea sistemului socio-economic.

După gradul de influență privind viața umană și viabilitatea (condiția financiară) a unei organizații, se disting următoarele tipuri de risc:

neglijabil (impactul este nesemnificativ; nu sunt necesare măsuri de protecție);

acceptabil (impactul este semnificativ; măsurile de control și protecție sunt luate pe baza principiilor de justificare și optimizare);

excesiv (impactul este catastrofal; nu sunt permise activități cu nivelul specificat de risc). În ceea ce privește activitatea antreprenorială, riscul catastrofal este riscul de faliment asociat cu pierderea completă a capitalului propriu al antreprenorului.

Daca se poate, asigurare riscurile sunt împărțite în două grupuri (acest lucru este important din punct de vedere al managementului riscului):

asigurat, care poate fi transferat către organizațiile de asigurări relevante;

neasigurat, pentru care nu există furnizare de produse de asigurare adecvate pe piața asigurărilor.

Riscurile pot fi clasificate și după alte criterii: obiective (motivate și nemotivate); rezultat (justificat și nejustificat), corespondență cu realitatea (reală și imaginară). Ei iau în considerare, de asemenea, riscurile apariției unor evenimente negative individuale (de exemplu, riscul de deces, riscul unui accident, riscul fraudei, riscul falimentului), care sunt o măsură a posibilității apariției acestora. evenimente.

Diferitele domenii de activitate își pot forma propriul aparat conceptual și clasificarea riscurilor. De exemplu, în asigurări, riscul este adesea înțeles ca un tip de pericol, a cărui implementare duce la un eveniment asigurat: incendiu, inundație, accident de circulație, faptă ilegală, accident, accident etc. Clasificarea riscului poate fi efectuată în conformitate cu cu tipurile de asigurare (proprietate, răspundere civilă etc.).

Cantitatea de risc este influențată de un număr mare de factori diferiți care caracterizează atât caracteristicile condițiilor specifice de activitate ale obiectului în cauză, cât și caracteristicile specifice de pericol, incertitudine și oportunități în care se desfășoară această activitate. Astfel de factori se numesc riscant, acestea. contribuind la apariţia unuia sau altui tip de risc. Numărul factorilor generatori de risc luați în considerare este destul de mare. De exemplu, o companie « Algoritmici », a dezvoltat un sistem de management al riscului « marcă La Viitor », furnizează date care demonstrează relația dintre grupurile individuale de risc și factorii care le afectează. Conform acestor date, riscurile de piață sunt derivate din 50–1.000 de factori de risc; Riscurile de credit sunt influențate de 50–200 de factori de formare a riscului.

Orez. 2. Localizarea factorilor de risc

Toți factorii de risc bazați pe locație în raport cu obiectul în cauză (de exemplu, o persoană, o organizație, un stat, o civilizație) pot fi împărțiți în două grupuri:

factori interni care apar în cadrul obiectului;

factori externi care afectează obiectul din mediu.

În legătură cu activitățile de afaceri factori interni sunt direct legate de activitățile companiei și ale organizațiilor care interacționează cu aceasta (Fig. 2). Nivelul acestora este influențat de competența și activitatea de afaceri a conducerii organizației, calitatea personalului (pregătirea profesională, responsabilitate etc.), alegerea strategiei de marketing, potențialul de producție, echipamentele tehnice, productivitatea muncii, politicile financiare, tehnice și de producție. , etc.

Pentru grup factori externi riscurile includ factori politici, științifici, tehnici, socio-economici și de mediu (interpretarea specificată a factorilor este de natură macroeconomică). Factorii de risc externi tipici în relație cu o organizație sunt inflația și volatilitatea parametrilor financiari și economici, comportamentul concurenților, dezvoltarea progresului științific și tehnologic etc. Factorii externi, de regulă, nu depind de activitățile organizației. .

Uneori starea mediului extern organizației în cauză este evaluată prin gradul de ostilitate a acestuia, variind în intervalul (0,1). Atingerea scopurilor organizatiei are loc in conditii de opozitie, crescand riscurile existente in concordanta cu gradul de ostilitate al mediului. Acest lucru obligă organizația să suporte costuri suplimentare fie pentru propria modernizare, adaptare la mediu, fie pentru schimbarea mediului. Cu un grad ridicat (aproape de 1) de ostilitate față de mediu, dezvoltarea afacerii este problematică.

De asemenea, luate în considerare nativ(din limba engleză nativ – inerent) factori care formează riscuri care afectează doar un anumit tip de risc și factori integrali de risc, influenţând riscuri de mai multe tipuri simultan.

Factorii de risc pot fi identificați prin structura lor (locul în formarea riscurilor). Acestea includ pericole, amenințări, vulnerabilități, ineficiența sistemelor de securitate și daune. Acești factori diferă în funcție de mecanismul de formare a riscului: ca urmare a unor fenomene periculoase, în condiții nefavorabile de funcționare, ca urmare a unor scenarii negative de dezvoltare, la luarea deciziilor în condiții de incertitudine.

Ajutor la Tele2, tarife, intrebari